Блог | RCA

Блог и аналитика

Статьи, мнения и обзоры на пересечении интересов России и Китая — всё, что важно и актуально.

Все Подборка паттернов технического анализа.Управление финансами Товарно-сырьевой рынок Фондовый рынок Криптовалюта (Cryptocurrency)Дедский сад форекс

6 мая 2024 г.Товарно-сырьевой рынок

Торговля на товарно-сырьевом рынке: советы новичкам

Почему торговля сырьём может стать вашим новым финансовым приключением Когда говорят о торгах сырьём — нефтью, металлами, сельхозпродуктами — часто звучит: «это рисковано». Да, риск там есть. Но есть и большой потенциал: именно колебания сырьевых цен могут принести ощутимый доход и служить защитой от инфляции. Если вы новичок — давайте разберёмся по-человечески, как войти в этот мир с разумом. 1. Понимай, с чем работаешь Сырьевые рынки — не акции «топ-компаний», тут всё живое: добыча, логистика, спрос и предложение, геополитика, природные условия. Цены могут «взлетать» и «падать», и важно понимать: Если товар стал дороже — ваша позиция может принести доход. Если дешевеет — риск потерь вполне реальный. Финам подчёркивает: высокий потенциал роста часто сопровождается высокой волатильностью. 2. Начни с разумной суммы и реального понимания Не стоит сразу «вкладывать всё» и надеяться, что «авось». Лучше: Определите, сколько вы готовы потерять без сильного удара по бюджету. Выберите инструмент (нефть, газ, металлы, зерно) и изучите его: что влияет на цену, какие события могут изменить ситуацию. Составьте план: когда вы входите, какая цель, в каком случае выходите. 3. Следите за фундаментальными и техническими факторами На сырьевых рынках важно отслеживать не только графики, но и реальные события: Изменения спроса/предложения (например, засуха — меньше урожая зерна). Геополитика (санкции, договоры). Валютные колебания и макроэкономика. Также технический анализ не лишний: уровни поддержки/сопротивления, тренды — всё это работает. 4. Управление рисками — ваше главное оружие В этом деле нельзя пренебрегать защитой капитала: Устанавливайте стоп-лоссы: заранее решите, при каком убытке вы выходите. Не рискуйте слишком большой долей капитала. Подумайте об использовании обеспечения (если используете фьючерсы или контракты) — помните, что это усиливает как прибыль, так и убытки. Финам напоминает о том, что без грамотного риск-менеджмента даже хорошие идеи могут обернуться потерями. 5. Будьте гибки — рынок не «сидит на месте» Сырьевые рынки — живые. Что вчера было нормой, сегодня может измениться: новый закон, природная катастрофа, технологическая смена. Поэтому: Периодически пересматривайте свою стратегию. Если ситуация резко изменилась ― не зацикливайтесь, иначе можно «продержаться» много времени с убытками. Учитесь на ошибках: что сработало, что нет. 6. Психология — не меньшая часть успеха Торговля сырьём может подрывать нервы: резкие движения вверх-вниз, неожиданные новости. Важно: Не поддавайтесь эмоциям: жадность, страх — плохие советчики. Следите за дисциплиной: план есть — следуйте ему. Не гонитесь за «везением»: стабильность часто важнее резкого взлёта. Заключение Торговля на товарно-сырьевом рынке — это не лёгкая прогулка, но и не закрытая дверь. Для новичка это шанс: войти туда с осознанностью, использовать движение цен сырья, защитить капитал от инфляции. При этом — с уважением к рискам и с готовностью учиться.

17 октября 2024 г.Криптовалюта (Cryptocurrency)

Все что важно знать о криптовалюте. Словарь терминов

Сфера цифровых денег полна слов, которые не всегда понятны даже опытным трейдерам. Рассказываем о том, что нужно знать начинающему пользователю, чтобы сойти за своего в любом разговоре о криптовалюте Для работы в сфере цифровых денег необходимо знать и понимать множество терминов. Редакция «РБК-Крипто» подготовила список из самых важных понятий и разделила его на блоки: криптовалюта, блокчейн, майнинг и трейдинг. Криптовалюта Альткоин — термин, описывающий все цифровые активы-альтернативы биткоина. Первые альткоины появились в 2011 году, ими стали монеты Litecoin и Namecoin. Биткоин (Bitcoin) — первая криптовалюта. Она была выпущена в 2009 году человеком (или группой людей), скрывающимся под псевдонимом Сатоши Накамото. На данный момент биткоин является лидером крипторынка с долей в 59%. Криптовалюта — цифровой актив и в то же время платежная система, которая использует криптографическую функцию для шифрования записей. В основе криптовалют лежит технология распределенного реестра — блокчейн. Криптовалюта считается альтернативой фиатным деньгам, которые выпускаются государством. Стейблкоин — токен с фиксированным курсом. Чаще всего котировки таких монет привязываются к доллару. Есть и другие варианты. Например, компания Tether выпустила стейблкоин XAUT, который стоит как одна тройская унция золота. Токен — цифровой актив, который имеет отношение к конкретному проекту и выпущен на базе криптовалюты. Например, на основе блокчейн-платформы Ethereum можно создавать токены стандарта ERC20, среди которых известный стейблкоин USDT. Шиткоин — монета, которую выпустили мошенники. Так же называют бесперспективные криптовалюты. Эфир, эфириум (Ethereum) — ведущий по капитализации альткоин. Был выпущен разработчиком Виталиком Бутериным в 2015 году. Блокчейн Адрес — набор символов, который используется в блокчейне криптовалюты для обозначения конкретного кошелька или смарт-контракта. По адресу можно перевести средства внутри сети монеты. Адреса также могут быть представлены в виде QR-кода. Блок — список транзакций в сети криптовалюты, которые были обработаны и подтверждены майнерами. Блоки создаются раз в определенный промежуток времени, у большинства криптовалют он разный. Например, в блокчейне биткоина блок генерируется раз в 10 минут. Блок, после формирования, добавляется к ранее найденным блокам, соединенным в цепочку. Так образуется блокчейн. Блокчейн (с англ. — цепочка блоков) — распределенный реестр, состоящий из цепочки блоков, внутри каждого из которых записаны транзакции. Каждый последующий блок связан с предыдущим. Эта последовательность не может быть нарушена или видоизменена, иначе данные в сети криптовалюты станут недействительны. Кошелек — приложение для хранения криптовалюты. Оно позволяет пользователям получать доступ к цифровым активам, переводить их на другие адреса, использовать для оплаты и иных целей. Есть несколько разновидностей кошельков. Холодные или аппаратные — кошельки в виде отдельного устройства, похожего на флешку. Они считаются самыми безопасными, так как воспользоваться криптовалютой можно только имея непосредственный доступ к кошельку и зная пароль от него. Браузерные-кошельки — кошельки, которые встроены в браузер в виде расширения. Десктопные кошельки — специальные приложения, установленные на компьютер. Биржевые кошельки — кошельки, которые получают пользователи, открывая счета на биржах для торговли криптовалютой. Такой способ хранения средств считается самым небезопасным. Ключ — набор символов, который нужен для получения доступа к кошельку с криптовалютой. Есть два вида ключей. Публичный — он же адрес — позволяет просматривать содержимое кошелька любому желающему. Приватный — этот ключ необходим для расходования средств с кошелька. Пендинг — это транзакция, которая уже поступила в блокчейн, но еще не попала в блок и ожидает обработки майнерами. Смарт-контракт — это определенный алгоритм, записанный в блокчейне. Смарт-контракты используются для проведения сложных операций, например, по выпуску токенов или обмену активами через децентрализованные приложения. Транзакция — операция в блокчейне, например, перевод монет между кошельками или использование смарт-контракта. Форк — создание альтернативного блокчейна из уже существующего. При проведении софтфорка вносится модификация в прежнюю цепочку блоков. При хардфорке изначальная цепочка блоков разделяется на две независимые. В результате образуется новая криптовалюта. Например, в результате хардфорка Bitcoin получилась монета Bitcoin Cash. Позже она разделилась на два новых форка: Bitcoin Cash и Bitcoin SV. Халвинг — механизм, который снижает награду за майнинг криптовалюты. Например, в сети биткоина халвинг происходит примерно раз в четыре года. Последний раз это случилось в мае 2020 года, после чего вознаграждение за нахождение одного блока уменьшилось с 12,5 до 6,25 BTC. Майнинг Майнинг криптовалюты (с англ. — добыча) — процесс нахождения блока в блокчейне монеты. Майнеры — люди и их устройства для майнинга — за нахождение блока получают вознаграждение в криптовалюте, то есть добывают ее. Майнинг-пул — объединение майнеров, которые коллективно добывают криптовалюту. Множество устройств объединяются для нахождения блока, вознаграждение делится между всеми участниками процесса. Майнинг-ферма — несколько устройств, объединенных для добычи криптовалюты. В отличие от майнинг-пулов, ферма, как правило, принадлежит одному человеку Облачный майнинг — вид майнинга, не подразумевающий покупку оборудования. Компания закупает устройства для добычи криптовалюты и сдает их в аренду на дистанционной основе. Сложность добычи — параметр, который определяет, сколько требуется вычислительной мощности для нахождения блока в сети монеты. Сложность добычи растет по мере увеличения хешрейта. Хэшрейт или вычислительная мощность сети криптовалюты — вычислительная мощность всех майнинг-устройств, подключенных к сети монеты. Измеряется в хэшах в секунду. Чем больше подключено устройств к сети конкретной криптовалюты, тем выше хешрейт. Трейдинг Быки (противоположность медведям) — участники рынка, которые ожидают повешения цены актива и покупают его или держат с целью зафиксировать прибыль в будущем. Когда бык продает криптовалюту, он может перейти на сторону медведей, которые играют на понижение курса. Волатильность — степень колебаний цены криптовалюты за определенный промежуток времени. Чем этот показатель больше, тем сильнее дорожала и дешевела монета, например, в течение месяца. Активы с большей волатильностью несут больше рисков, но в то же время дают больше возможностей заработать на сильных колебаниях курса. Дамп — умышленная продажа большого количества криптовалюты с целью обрушить ее курс. Кит — крупный игрок с большим объем средств. У него может быть достаточно капитала, чтобы манипулировать ценой актива. Лонг или длинная позиция — сделка, при которой трейдер или инвестор покупает актив и ожидает роста его стоимости. Медведи (противоположность быкам) — участники рынка, заинтересованные в падении цены активы. Они могут ждать, когда актив подешевеет, чтобы купить его по более выгодной цене или же играть на понижение — то есть держать короткую позицию. Памп — умышленное завышение цены криптовалюты. Несколько пользователей с большим капиталом могут объединиться, чтобы «запампить» монету и затем продавать ее другим пользователям по завышенному курсу. Почти всегда памп оканчивается резким падением, а прибыль фиксируют преимущественно организаторы схемы. Ракета — жаргонный термин, означающий резкий рост цены криптовалюты за короткий промежуток времени. На графике актива выглядит как большая, зеленая свеча. Сопля — жаргонный термин, означающий резкое снижение цены криптовалюты за короткий промежуток времени. На графике актива выглядит как большая, красная свеча. Туземун — в переводе с английского «to the Moon» означает полет на луну. Под этим подразумевается стремительный рост цены криптовалюты. Флэт или боковое движение — ситуация, когда рынок или курс отдельной криптовалюты не растет и не падает, а зажат в определенном диапазоне. Например, если курс биткоина колебался в диапазоне от $9000 до $10 000 на протяжении месяца, значит все это время он был во флэте. Ходл или Hodl — это аббревиатура, получившаяся в результате искажения английского слова Hold — держать. Подразумевает покупку криптовалюты и ее хранение длительный промежуток времени из-за веры в будущий рост стоимости. Расшифровывается как Hold On for Dear Life — держать так, как будто от этого зависит жизнь. Хомяк — начинающий трейдер, которому свойственно принимать ошибочные решения из-за паники и эмоций. Шорт или короткая позиция — сделка, когда трейдер берет у биржи криптовалюту в долг под залог своих активов, сразу же продает ее и ждет снижения ее цены. Когда цена упадет, трейдер сможет купить то же количество монет, которое было одолжено, но дешевле, и вернуть долг бирже. Другие термины Атака 51% — это манипуляции в блокчейне криптовалюты, которая даст возможность получить на ним контроль. Злоумышленник или группа злоумышленников подключает к сети монеты майнинг-оборудование, количество которого достаточно, чтобы захватить более 50% вычислительной мощности. Это позволяет обрабатывать транзакции, выгодные мошеннику, например, тратить с кошелька больше средств, чем на нем имеется. Эирдроп — один из способов привлечения проектом новых пользователей, подразумевающий бесплатную раздачу криптовалюты. Токены можно получить просто так или за выполнение несложных задач, например, за прохождение регистрации на платформе, проводящей эирдроп, или за приглашение к регистрации других трейдеров. All Time High (ATH) — исторический максимум стоимости криптовалюты. Например, курс биткоин установил свой ATH в декабре 2017 года на отметке в $20 000. Decentralized Application (Dapp) — децентрализованные приложения и сервисы, которые имеют открытый исходный код, построены на блокчейне и работают автономно. Decentralized Finance (DeFi) — сфера децентрализованных сервисов, к которым относятся биржи и платформы для открытия депозитов и оформления кредитов под залог криптовалюты. Fear of missing out (FOMO) — страх упущенной выгоды. Он присущ начинающим трейдерам, которые готовы инвестировать в криптовалюту, опасаясь, что упустили рост ее стоимости. Initial Coin Offering (ICO) или первоначальное предложение монет — способ привлечения первичного капитала с использованием криптовалюты, аналог IPO на фондовом рынке. Проект продает свои токены инвесторам и использует вырученные средства для развития. Участники ICO держат купленные токены в надежде на будущий рост их стоимости. Initial exchange offering (IEO) — альтернатива ICO. Принцип тот же, но проект организует первичную продажу токенов с помощью конкретной биржи. - Как не потерять все биткоины из-за мошенников. Список правил - Как переводить криптовалюту без риска и не потерять все деньги. 10 правил - Как определить перспективную криптовалюту. Список правил

10 июня 2024 г.Управление финансами

Доверительное управление

У вас есть успешное дело, которое приносит деньги, и теперь встаёт вопрос: куда их вложить, чтобы они работали? Строить новый бизнес — рискованно. Класть на депозит — часто невыгодно, инфляция съедает весь доход. А если заняться инвестициями самому, придётся потратить уйму времени на отслеживание рынков. В такой ситуации самый разумный выход — доверительное управление. По сути, вы нанимаете профессионального управляющего, который будет растить ваши деньги вместо вас. Если говорить официальным языком, то согласно Гражданскому кодексу РФ, вы (учредитель управления) передаёте свои активы другой стороне (доверительному управляющему) на определённый срок. А управляющий, в свою очередь, обязуется управлять этим имуществом в ваших интересах. Все отношения строятся на договоре. В таком договоре обычно всё чётко прописано: Какие инструменты используются (акции, облигации и т.д.); Валюта инвестиций и срок; Все комиссии; Условия вывода средств (ликвидность); Минимальная сумма, прогнозируемая доходность и уровень риска. Вы можете выбрать уже готовую стратегию или создать полностью индивидуальную, «под себя». Например, под такие задачи: Получение стабильного дохода выше, чем по вкладам, но с сохранением основной суммы. Активный рост стоимости вашего портфеля. Сохранение и грамотное управление пакетом ценных бумаг (например, акций), который у вас уже есть. Поскольку доверительное управление — услуга персональная, она дороже, чем просто купить пай фонда или акции. Вознаграждение управляющего обычно состоит из двух частей: фиксированной годовой комиссии и бонуса (Success Fee) — процента от полученной вами прибыли. Почему стоит рассмотреть RCA? Всё просто: мы обеспечиваем абсолютную прозрачность. Вы будете регулярно получать подробные отчёты о состоянии вашего портфеля и всех проведённых сделках. Если вы цените своё время и хотите, чтобы ваши деньги работали под руководством профессионала, — доверительное управление это ваш вариант. С чего начать? Лучше всего — с консультации финансового советника RCA. Он поможет вам четко определить цели, подобрать состав портфеля и обозначить комфортный для вас уровень риска.

4 октября 2024 г.Криптовалюта (Cryptocurrency)

Крипта для чайников

На связи сообщество RCA и сегодня мы начинаем цикл статей «Крипта для чайников», который будет посвящен той минимальной базе знаний, которой просто необходимо обладать для заработка на криптовалюте. Цель данного цикла статей состоит в том, чтобы охватить все области крипты и бесплатно дать читателям те знания, за которые сейчас берут огромные деньги в интернете. За четыре года в рынке у нас накопилось достаточно экспертизы, чтобы собрать всю базу воедино и сформулировать все таким образом, что прочтение этой серии статей заменит вам любой курс по крипте. Здесь не будет каких-то конкретных проектов, монет, советов по типу «что купить, чтобы сорвать сотни иксов», здесь будет фундаментальная база, без которой я никому не советую связываться с криптой как со сферой заработка. В первой статье мы рассмотрим - для чего вообще вам может понадобится криптовалюты и какие здесь есть способы заработка (спойлер - их гораздо больше, чем вы думаете), базовые понятия в блокчейне (как работает блокчейн, что же такое криптовалюта с технической точки зрения и что ее делает ценностью) и краткую историю развития криптовалют (ее обязательно нужно знать, чтобы понимать ценность как самого Биткоина, так и других криптовалют, а также их принципиальные отличия). Статья вышла немаленькая, поэтому ловите содержание: Введение. Что нужно знать о блокчейне и криптовалютах? И как здесь вообще зарабатывать? Короткая история развития криптовалют. Чем отличается Биткоин от Эфира и от других криптовалют? 2.1 Как появился Биткоин? Кто его создал и в чем его ценность? 2.2 История создания Эфириума. В чем его ценность и отличие от Биткоина? 2.3 Остальные криптовалюты - альткоины. Базовые понятия. Что такое блокчейн и криптовалюта? Майнинг, стейкинг и механизмы консенсуса. 3.1 Криптовалюты и блокчейн-сети. Где существует крипта? 3.2 Что такое блокчейн и как он работает? 3.3 Что такое стейкинг и механизм консенсуса Proof of Stake? Выводы и тизер следующей серии. 1. Введение. Что нужно знать о блокчейне и криптовалютах? И как здесь вообще зарабатывать? Для начала хотелось бы сказать, что блокчейн и криптовалюты - это не только спекуляции на мемкоинах и «купил дешевле - продал дороже». Блокчейн - это целая отрасль, которая уже сегодня проникла во все сферы экономики и прямо сейчас их оптимизирует и делает мобильней и проще. Если вы думаете, что крипта никогда вас не коснется, то вы уже ошибаетесь. Уже сегодня происходит внедрение блокчейна в производство, товарооборот, а стейблкоины - криптовалюты, привязанные к цене фиатных валют, используются как средство платежа. Но наше комьюнити все же нацелено на заработок на рынке криптовалют, поэтому во введение обозначу несколько способов заработка. Почему важно сразу понимать, чем конкретно ты хочешь заниматься внутри индустрии криптовалют? Охватить все здесь в одиночку просто невозможно. Поэтому необходимо понять, какие вообще есть способы заработка здесь, затем выделить свои личные сильные стороны и попробовать их соотнести - где и в какой узкой нише вы сможете их применить. Начнем с самого банального, но самого сложного в исполнении - прямые инвестиции. Да-да. То самое «купил дешевле - продал дороже». Для многих на этом сфера криптовалют и заканчивается. Но это не так. Инвестиции - это самая понятная для обывателя деятельность в крипте. Но все же я считаю ее наиболее сложной. В следующих частях «Крипты для чайников» мы рассмотрим только основы фундаментального анализа криптороектов и криптовалют (токенов проектов), и после ее прочтения вы поймете, насколько это сложная деятельность и сколько факторов необходимо учесть для того, чтобы понять - будет эта монета расти или нет. Наиболее простая деятельность для входа в рынок и с точки зрения знаний и с точки зрения капитала - это ретродропы. Мы посвятим этому направлению отдельную полноценную статью. Для самых любопытных же оставлю ссылку на большой пост в нашем канале о всей сути ретродропов. Здесь же напишу коротко и простыми словами - криптопроекты до выхода на рынок привлекают аудиторию, и раздают поинты за определенные действия, которое после полноценного выхода на рынок конвертируются в реальные средства. Один из способов заработка - отыскивать потенциально сильные проекты, помогать им определенными действиями выйти на рынок по хорошей оценке и получать за это вознаграждения. Еще одна несложная деятельность - это абузы различных площадок. На эту тему также будет отдельная статья. Если снова коротко, то все биржи проводят маркетинговые акции для привлечения новых клиентов торговать у них на площадке. За регистрацию и набор определенных действий они платят деньги. Мы же этим пользуемся, создаем большое количество аккаунтов и забираем на них награды. Звучит просто. На самом деле же есть множество нюансов, которые нужно знать, чтобы зарабатывать таким образом. Расскажем о них в отдельном материале. Более сложная и фундаментальная деятельность, для работе в которой уже нужно достаточно глубокие знания в крипте - это DeFi (децентрализованные финансы). По сути это банковская сфера, работающая без посредников. Сами пользователи предоставляют ликвидность для обменов и кредитов. Там есть возможности по заработку от 5 и до сотен, а иногда и тысяч процентов годовых. Но как и везде есть свои нюансы. Опять же, в отдельном материале все рассмотрим подробно. Итак, это еще далеко не все способы заработка на крипте. Есть также трейдинг, который в свою очередь разделяется на скальпинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (торговля, при которой время удержания сделки может составлять от пары дней до недель и месяцев) и еще множество различных подвидов торговли. Также крипта - это уже полноценная индустрия, нуждающаяся в маркетологах (а маркетинг в крипта также специфичный), и в менеджерах по продажам, и в дизайнерах, креативщиках, разумеется, в программистах как в области блокчейна, так и web2. Так что способов заработка здесь очень большое количество. Важно на старте определиться, что конкретно вам ближе всего, и где у вас уже есть понятные компетенции. После этого можно приступать. Но все же стоит понимать, что для того, чтобы заработать хотя бы одним из вышеуказанных способов необходимо глубоко погрузиться в крипту и принципы работы блокчейна. Не стоит верить тем сказкам в интернете, где кто-то "случайно" купил монетку и на следующий день она выросла в сотню раз. Конечно, такое бывает. Но поверьте, те, кто покупает подобные щиткоины на старте торгов отнюдь не случайный люди. За этими действиями стоят либо инсайдеры, либо огромная работа, команда и опыт в индустрии. 2. Короткая история развития криптовалют. Чем отличается Биткоин от Эфириума и от других криптовалют? 2.1 Как появился Биткоин? Кто его создал и в чем его ценность? История создания первой криптовалюты в мире - Биткоина - берет свое начало в 2008 году. Тогда мир переживал один из самых крупных финансовых кризисов в истории. Люди теряли деньги, банки рушились, правительства влияли на курсы валют. На фоне этого недоверия к традиционной финансовой системе и появилась идея: «А что, если создать деньги, которые никому не принадлежат, а управлять ими может только сам носитель средств и никто больше. Но при этом система работает честно и прозрачно?» Эту идею и воплотил в жизнь человек (или группа людей) под псевдонимом Сатоши Накамото. В октябре 2008 года он опубликовал whitepaper — технический документ, в котором описал принцип работы новой цифровой валюты — Bitcoin. Бюст Сатоши Накамото, установленный в Будапеште в 2021 году. А уже в январе 2009 года Сатоши запустил первую в мире блокчейн-сеть, сгенерировав первый блок Биткоина — так началась эра криптовалют. Что же такое этот ваш Биткоин? Биткоин - это цифровая децентрализованная валюта. Она не выпускается центральным банком, не хранится на одном сервере, и все её транзакции записываются в открытый реестр — блокчейн. Блокчейн монеты Биткоин также и называется - Bitcoin. Главные его особенности: Децентрализация — никакой «центральной кнопки», которую можно выключить. Ограниченное предложение — будет выпущено только 21 миллион BTC. Прозрачность — все транзакции видны в блокчейне. Защита от подделки — благодаря криптографии. Первоначальная цель появления Биткоина — создать цифровую версию наличных. С его помощью можно передавать ценность от одного человека к другому без посредников, будь то банки или платёжные системы. Особенно это актуально для стран с нестабильной экономикой или ограничениями на международные переводы. В 2010 году была создана первая Bitcoin биржа - Bitcoin Market, и курс биткоина был установлен впервые: 1 биткоин тогда стоил около 0,003 доллара США. В том же году была осуществлена первая реальная покупка с использованием биткоина - та самая известная история, в которой Ласло Ханеч купил две пиццы за 10 000 BTC. Историческая покупка двух пицц за 10 000 BTC (интересно, нет ли у этого парня сегодня затяжной депрессии) Изначально Биткоин нашел свою популярность среди участников теневой экономики. Тех людей, для кого была важна анонимность и возможность перемещать деньги по всему миру без участия каких-либо регуляторов. Первым по-настоящему крупным применением Биткоина стала возможность оплаты им товаров на даркнет маркетплейсе Silk Road. Там можно было купить что угодно начиная от запрещенных лекарств и веществ, заканчивая оружием и убийствами. Это привело к увеличению спроса на биткоин, в результате его стоимость постепенно росла. В 2013 году цена за 1 BTC превысила $100. В ноябре того же года биткоин впервые достиг стоимости в $1000. В этот период произошёл значительный приток инвестиций в индустрию, а также начали появляться и новые криптовалюты. 2.2 История создания Эфириума. В чем его ценность и отличие от Биткоина? Сфера использования Биткоина постепенно расширялась, но с технической точки зрения, его функциональность была ограниченной: он хорошо подходит для хранения и перевода средств, но не более. Следующим шагом в развитии индустрии стало появление Эфириума и смарт-контрактов. Именно они являются принципиальным отличием блокчейна Биткоина от Эфириума и других EVM совместимых сетей. Смарт-контракты - это компьютерные алгоритмы, содержащие в себе условия некого договора и выполняющийся автоматически при достижении этих самых условий. С помощью смарт-контрактов можно запрограммировать абсолютно любое действие в сети. Например, если пользователь отправляет 1 ETH, то ему автоматически переходит доступ к какому-либо продукту или иная ценность. По такой же логике можно запрограммировать и договоры с контрагентами и обмен криптовалютой и любые другие процессы, происходящие в интернете. Таким образом, Ethereum стал платформой, на базе которой можно создавать не просто токены, а целые децентрализованные приложения (dApps). 2.3 Другие криптовалюты - альткоины. После Биткоина и Эфириума появилось множество других проектов:Solana — быстрая и дешёвая альтернатива Эфириуму. Polygon — решение для масштабирования Ethereum. TON, Avalanche, Near — конкуренты, предлагающие свои особенности и преимущества. Каждая новая криптовалюта пытается решить те или иные проблемы: скорость, стоимость транзакций, удобство использования и масштабируемость. Все, монеты, созданные после Биткоина называются альткоинами. Запомните это понятие. Оно еще пригодится нам в дальнейшем. Давайте подведем небольшой промежуточный итог. Самые важные тезисы, которые вам надо вынести из истории развития криптовалют: Биткоин — это цифровое золото. Он первый, надёжный и проверенный. Эфириум — это основа для построения новых финансовых и технических решений. Смарт-контракты — это сердце децентрализованных приложений. Остальные криптовалюты — это продолжение и развитие этих идей. А теперь перейдем к базовым понятиям блокчейна и криптовалют. Познакомимся с определениями майнинга, стейкинга и разберемся, что вообще позволяет блокчейну работать без посредников. 3. Базовые понятия. Что такое блокчейн и криптовалюта? Майнинг, стейкинг и механизмы консенсуса. 3.1 Криптовалюты и блокчейн-сети. Где существует крипта? Начнем с самых базовых понятий, из-за отсутствия понимания которых большинство новичков совершают ошибки. Одна из главных ошибок новичков - незнание структуры блокчейна. В чатах начинающих криптоинвесторов я часто вижу сообщения о том, что пользователь начал вникать, завёл себе криптокошелёк, решил перевести крипту с одного кошелька на другой, и она просто взяла и не пришла. Испарилась по пути... Друзья, такого не бывает. Любой токен можно отследить в блокчейне. Ошибкой на этом этапе чаще всего является как раз некомпетентность новичка. Стоит запомнить раз и навсегда: существует блокчейн сеть, она первостепенна, а уже на этой сети уже создаётся токен. Этот токен (также её называют нативной монетой сети) используется для взаимодействия внутри сети и чаще всего у нее аналогичное с блокчейном название, а также собственный тикер. Для того чтобы осуществить любую операцию или воспользоваться каким-либо приложением необходимо взаимодействовать с блокчейном, то есть надо изменить его состояние. Так вот любое изменение состояния блокчейна осуществляется при помощи транзакций, которые оплачиваются монетами сети. Так, например, в сети Ethereum комиссию за транзакции вы оплачиваете в Эфирах (монета ETH). Наиболее известные блокчейн-сети и их нативные токены:Ethereum — ETH BNB Chain — BNB Solana — SOL Avalanche — AVAX Tron — TRX Теперь к понятиям. 3.2 Что такое блокчейн и как он работает?Blockchain (block (блок) + chain (цепь)) - это цепочка блоков с информацией. Вся цепь блоков называется реестром блокчейна, физически он представляет собой таблицу с информацией, а хранится эта таблица одновременно на всех устройствах валидаторов сети. Принципы валидации (их также называют механизмами консенсуса) бывают разные. В этом материале мы рассмотрим несколько основных и назовем остальные. Proof of Work (доказательство работы) - это механизм консенсуса блокчейн-сети, при котором право на подтверждение транзакции имеет тот валидатор, который быстрей всех решит математическую задачу и определит хеш функцию. Этот процесс называется майнингом. Более подробно о нем мы писали в этом материале. Здесь рассмотрим лишь пример проведения одной транзакции в блокчейне на Proof of Work: Вы переводите свою криптовалюту на другой адрес в блокчейне. Информация о вашей транзакции помещается в общий реестр, который называется MemPool. К нему имеют доступ все майнеры сети. Данный список постоянно пополняется новыми транзакциями, оттуда майнеры берут себе то количество операций, которое могут обработать. Затем для каждой транзакции решают сложную криптографическую задачу. Если майнеру удаётся решить задачу, то он отправляет решение на устройства других участников сети. Остальные проверяют, верно ли решена задача и правильно ли сконструирована цепочка блокчейна. Если всё верно, блок добавляется в блокчейн. Здесь стоит сказать о том, что в блокчейн добавляется блок, подготовленный майнером, который первым решил задачу. Дублирование блоков невозможно, иначе возникнет двойное расходование. Это ситуация в сети блокчейн, когда кто-то пытается отправить один биткоин двум получателям одновременно. Однако, когда транзакция подтверждена, отправить те же самые биткоины уже другому получателю невозможно. Чем больше подтверждений есть у каждой отдельной операции, тем сложнее организовать двойное расходование. Скорость решения задачи зависит от мощности оборудования. Майнер с наибольшей вычислительной мощностью с большей вероятностью решит задачу первым. Для удобства восприятия информации мы составили для вам небольшую инфографику, которая показывает весь процесс: Как происходит транзакция на блокчейне с механизмом Proof of Work. На этом механизме консенсуса работает блокчейн Биткоина, Chia Network и другие сети. 3.3 Что такое стейкинг и механизм консенсуса Proof of Stake?Proof of Stake - это алгоритм консенсуса с доказательством доли владения, по принципу своего действия он похож на голосование среди акционеров компании — наибольшую власть получает тот, у кого больше всех акций. Этот алгоритм на сегодняшний день более популярен, так как не несет за собой попутных затрат в отличии от майнинга, а также валидаторам не нужно покупать дорогостоящее оборудование для того, чтобы стать участником сети. Для того, чтобы стать валидатором в блокчейне, работающем на алгоритме Proof of Stake необходимо застейкать определенное количество токенов сети. Здесь сразу познакомимся с понятием стейкинга:Стейкинг - это процесс, при котором пользователи «замораживают» свою криптовалюту на смарт-контракте блокчейна и обеспечивают его работоспособность, подтверждая транзакции. Как происходит транзакция на блокчейне с алгоритмом консенсуса Proof of Stake? Вы совершаете транзакцию, все транзакции автоматически отправляются в пулы и распределяются между валидаторами посредством смарт-контрактов. Узлы, называемые валидаторами стейкают криптовалюту. Размер монет в стейкинге называется ставкой. Валидаторы с большей ставкой будут выбраны для обработки транзакции и создания блока. Другие валидаторы проверяют, является ли блок действительным. Если он действителен, все участвующие валидаторы получают комиссию за транзакцию. Если нет, то валидатор, создавший блок, может потерять свою долю. Все узлы добавляют новый блок в свою копию блокчейна, и ваша транзакция проходит. И времени на все эти дела уходит, как правило, меньше, чем при майнинге. Чтобы стать валидатором Ethereum, например, вам придётся внести в стейкинг 32 ETH, чтобы стать полным валидатором или немного ETH, чтобы присоединиться к пулу, запустить «Eth1», клиент Mainnet, либо серверный API, затем отправлять пакетные транзакции в новый блок или проверять работу других валидаторов. Для того, чтобы валидировать транзакции на блокчейне Solana нужен мощный сервер, работающий на 12/24 ядерном процессоре с частотой 2,8 ГГц или выше. Также будут затраты на оплату за голосование, которые могут составлять 1 SOL в день. Возможен стейкинг не менее 5000 токенов SOL или 50 000 SOL от делегатов. 3.4 Другие алгоритмы консенсуса в блокчейн сетях Мы рассмотрели два самых популярных алгоритма консенсуса, существуют также менее применяемые механизмы. Приведём их для вашего ознакомления, но подробно останавливаться не будем. Proof-of-Authority (PoA, процедура прихода к консенсусу с доказательством права) - Процедура консенсуса на основе разграничения прав пользователей. Delegated Proof-of Stake (DPoS) – идея состоит в том, что каждый пользователь может голосовать за представителей – тех, кто одобряет транзакции. Proof of Importance (PoI) – является модернизированной версией PoS. Помимо рассмотрения количества участников, владеющих валютой, алгоритм анализирует их поведение: где, когда и насколько часто монеты ими передаются. Hybrid PoS/PoW (Гибридный PoS/PoW) - Гибридный алгоритм достижения консенсуса PoS/PoW позволяет одновременно использовать и Proof of Stake, и Proof of Work процедуры для достижения консенсуса. В этом случае можно достичь баланса между майнерами и держателями монет, создав систему управления со стороны «внешних» (майнеры) и «внутренних» (держатели) участников. Тезисы, которые необходимо вынести из третьей главы материала: Блокчейн - это распределенный реестр с информацией; Криптовалюты - это токены, созданные на блокчейн-сетях; Чтобы блокчейн работал - в нем появлялись новые блоки, подтверждались транзакции, необходимы валидаторы и механизм консенсуса, при котором они будут считать появление нового блока легитимным. Существует несколько механизмов консенсуса, на которых работают блокчейны - Proof of Work (на нем работают блокчейны Bitcoin, Chia Network и тд.), Proof of Stake (Ethereum, Solana и тд.), Proof-of-Authority, Proof of Importance, Hybrid PoS/PoW, Proof of Liquidity (Berachain). 4. Выводы и тизер следующей серии. В первой вводной части цикла статей "Крипта для чайников" мы разобрали самые основы - что собой представляет технология блокчейн, что такое сама криптовалюта, "по верхам" рассмотрели некоторые способы заработка на крипте, чтобы подогреть ваш интерес к теме, заглянули в историю создания двух самых главных на сегодняшний день криптовалют - Биткоин и Эфир, узнали, как именно работает блокчейн, а также познакомились с самыми базовыми определениями в нашей сфере. На протяжении цикла статей вам станет очевидно, почему не стоит верить с одной стороны - сказкам в интернете о баснословных доходах в крипте, с другой стороны - в рассказы о том, что крипта - это скам или "темка на один сезон". Блокчейн - это большая индустрия, которая находится в одной из начальных стадий своего становления и принятия как отдельной отрасли экономики. Дальше - больше. Во второй серии мы рассмотрим инструменты, которые необходимы для того, чтобы начать пользоваться криптой. Как для тех, кому нужно просто перевести свои деньги на зарубежные карты, так и для более продвинутых пользователей, которые планируют в этой индустрии зарабатывать. Ну а дальше вас будут ждать отдельные большие материалы уже по каждому из видов заработка со своими нюансами и нашими реальными кейсами. Причем как положительными, так и отрицательными. Так как цель данной серии статей состоит в том, чтобы показать полную картину и максимально погрузить читателя в реальный мир крипты. Жестокий, но свободный.

21 октября 2024 г.Криптовалюта (Cryptocurrency)

Обучение криптовалюте с нуля в 2025

Криптовалюты продолжают набирать популярность, становясь не просто инструментом для инвестиций, но и удобным способом хранения и перевода средств. В 2025 году интерес к цифровым активам растёт не только среди опытных инвесторов, но и среди новичков, желающих разобраться в теме и использовать возможности криптомира. Однако многие до сих пор опасаются сделать первый шаг из-за страха перед мошенничеством, сложной терминологии и непонимания базовых принципов работы. В этой статье вы узнаете: Что такое криптовалюта и как она работает Как начать обучение криптовалюте бесплатно Как выбрать надёжную платформу для покупки и хранения крипты Узнайте, как работают цифровые активы, и начните свой путь в мире криптовалют уже сегодня. Что такое криптовалюта — простыми словами От наличных к цифровым активам: как работает новое поколение денег Криптовалюта — это цифровые деньги, работающие на основе децентрализованной технологии блокчейн. Они не контролируются банками или государственными структурами, а их транзакции записываются в открытый реестр, который невозможно подделать. Среди самых известных видов криптовалют можно выделить: Bitcoin (BTC) — первая и самая популярная криптовалюта, созданная в 2009 году. Используется как средство сохранения ценности и инвестиций. Ethereum (ETH) — платформа смарт-контрактов, позволяющая запускать децентрализованные приложения. Tether (USDT) — стейблкоин, привязанный к доллару США, используется для стабильных переводов и торговли. BNB (BNB) — токен Binance, применяется внутри экосистемы крупнейшей криптобиржи. Криптовалюты могут использоваться для международных переводов, хранения капитала, инвестирования и даже повседневных покупок. Они дают пользователям больше контроля над своими финансами и позволяют обходить традиционные банковские ограничения. С чего начать обучение криптовалюте: 5 шагов для новичков От создания кошелька до первой покупки: ваш путь начинается здесь Чтобы уверенно войти в мир крипты, важно следовать четкому плану. Вот пять простых шагов, которые помогут вам начать обучение криптовалюте бесплатно и без лишнего стресса. 1. Разберитесь с базовыми понятиями Первое, что нужно сделать, — освоить ключевые термины: блокчейн, кошелек, адрес, комиссия, смарт-контракт, хэш и другие. Это позволит лучше понимать происходящее и избежать ошибок. 2. Создайте криптокошелёк Кошелёк — это инструмент для хранения и управления вашими активами. Новичкам рекомендуется выбирать простые и надёжные решения, такие как Aifory Pro, Trust Wallet или MetaMask . 3. Попробуйте купить первую крипту Выберите подходящую платформу, пройдите регистрацию и попробуйте купить небольшое количество крипты, например USDT или BTC. Это поможет понять, как работает система. 4. Научитесь безопасно хранить активы Важно понимать, как защитить свои средства: использовать резервные фразы, двухфакторную аутентификацию и не делиться приватными ключами. 5. Узнайте, где реально применять крипту Узнайте, какие сервисы принимают криптовалюту, как совершать обмен и переводы, а также как использовать её в повседневной жизни. Эти шаги станут отличной основой для дальнейшего освоения мира криптоактивов. Следуйте этим простым шагам и освойте азы работы с криптовалютой без лишнего стресса. Aifory Pro — надежная платформа для покупки и хранения криптовалюты Просто, быстро, безопасно: покупайте криптовалюту через Aifory Pro Для новичков особенно важны простота использования, безопасность и прозрачность условий. Именно такими характеристиками обладает платформа Aifory Pro. Она позволяет не только быстро и безопасно купить криптовалюту, но и удобно хранить её, а также оперативно обменивать при необходимости. Регистрация занимает всего несколько минут. После этого можно пройти верификацию, чтобы получить доступ к расширенным возможностям. Пополнение счёта и обмен активов реализованы в максимально понятном интерфейсе, что делает процесс обучения и использования крипты ещё более комфортным. Начните безопасно покупать и хранить крипту с Aifory Pro — просто, быстро и удобно. Как купить криптовалюту через Aifory Pro — инструкция Начать работу с Aifory Pro очень просто. Вот пошаговая инструкция: Перейдите на официальный сайт и зарегистрируйтесь, указав свой email и придумав пароль. Пройдите верификацию, загрузив документ, подтверждающий личность. Выберите нужную криптовалюту и укажите сумму для покупки. Оплатите заказ удобным способом — наличными, банковским переводом или через электронный кошелёк. После подтверждения оплаты криптовалюта будет зачислена на ваш баланс. Процесс занимает считанные минуты, а вся операция защищена современными технологиями безопасности. Купите свою первую криптовалюту за считанные минуты, следуя нашей пошаговой инструкции. Как хранить криптовалюту: кошельки для новичков После покупки криптовалюты важно правильно организовать её хранение. Для этого используются криптокошельки — программные или аппаратные решения, предназначенные для управления цифровыми активами. Горячие кошельки — это онлайн-решения, такие как Aifory Pro, Trust Wallet и MetaMask. Они удобны для ежедневного использования, но менее защищены от внешних атак. Холодные кошельки — аппаратные устройства вроде Trezor или Ledger. Они полностью отключены от интернета и обеспечивают максимальную степень защиты. Подходят для хранения крупных сумм. Независимо от типа кошелька, необходимо соблюдать правила безопасности: сохранять резервную фразу в недоступном месте, включить двухфакторную аутентификацию и никогда не передавать приватный ключ третьим лицам. Защитите свои средства — выберите подходящий кошелёк и соблюдайте правила безопасности. Типовые ошибки новичков и как их избежать Узнайте о типичных ошибках заранее и защитите свои средства Многие начинающие пользователи сталкиваются с типичными проблемами, которые могут привести к потере средств. Вот самые распространённые ошибки: Скам и фишинг — переход по ссылкам от неизвестных источников, ввод данных в поддельные формы. Избегайте сомнительных сайтов и всегда проверяйте URL. Неправильные адреса — отправка средств на неверный адрес приводит к потере крипты. Перед каждой транзакцией обязательно сверяйте адрес. Покупка "на эмоциях" — импульсивные сделки часто заканчиваются убытками. Не поддавайтесь на спекуляции и не инвестируйте в то, что не понимаете. Слепое доверие инфлюенсерам — не стоит вкладывать деньги в проекты только потому, что о них говорит блогер. Проверяйте информацию самостоятельно. Избегая этих ловушек, вы сможете значительно повысить уровень своей безопасности в мире криптовалют. Частые ошибки новичков и их частота Самые распространённые ошибки новичков при работе с криптовалютой Бесплатные ресурсы для обучения крипте в 2025 году Сегодня существует множество бесплатных ресурсов, которые помогут вам глубже разобраться в теме. Можно найти курсы, статьи, обучающие блоги и Telegram-каналы с аналитикой. Полезные направления для самостоятельного изучения: Онлайн-курсы на образовательных платформах, где разбираются основы блокчейна и инвестиций. Статьи и экспертные мнения на специализированных ресурсах. Telegram-боты для отслеживания курсов, получения сигналов и аналитики. Платформы с симуляторами, где можно тренироваться без риска потерять реальные деньги. Все эти инструменты позволят вам эффективно изучить криптовалюту и начать применять знания на практике. Используйте бесплатные материалы для обучения и станьте экспертом в мире криптовалют. Заключение Обучение криптовалюте не требует диплома или больших вложений, главное — сделать первый шаг. Поняв основы, вы сможете уверенно использовать криптоактивы для хранения, перевода и инвестирования. С Aifory Pro вы можете безопасно покупать, хранить и обучаться одновременно — всё в одном месте, без лишней сложности и с минимальным риском.

16 октября 2023 г.Управление финансами

Разнообразие инвестиционных инструментов

Сразу скажу: когда только начинаешь разбираться в инвестициях, голова может пойти кругом. Столько всего придумали: депозиты, акции, облигации, куча странных штук вроде «структурных продуктов» или «паёв», а ещё какие-то опционы и фьючерсы. И у каждой этой штуки — свой риск и своя потенциальная доходность. Запутаться — проще простого. Мне нравится сравнивать инвестиции с лестницей. Ты не прыгаешь с первого этажа на пятый, а поднимаешься шаг за шагом. Представь себе такую лестницу: Первая ступенька, самая прочая: Это твой надёжный фундамент. Обычные банковские вклады, может, какие-то простые накопительные страховки. Никакой экзотики. Вторая ступенька, поинтереснее: Ты уже освоился и готов к чуть большим движениям. Здесь появляются государственные облигации (ОФЗ), ПИФы и, конечно, первые акции. Это уже по-настоящему интересно! Третья ступенька, для более уверенных: Вот мы и дошли до фьючерсов и опционов. Это не космические технологии, и в том же приложении «Мой Брокер» от БКС с ними можно работать. Но новичку, который только вчера открыл счёт, с них начинать точно не стоит. Не перескакивай через ступени — нарабатывай опыт постепенно. Кстати, это деление условное. Кто-то считает, что разобраться в акциях проще, чем в десятках видов вкладов. Всё индивидуально! Но вот главный совет, который дорогого стоит: каким бы крутым специалистом ты ни стал, никогда не поддавайся эмоциям. Погоня за слухами или паника из-за падения рынка могут развалить даже самую красивую стратегию. Поэтому золотое правило — составь себе чёткий финансовый план и по возможности его придерживайся. Конечно, его можно и нужно иногда подстраивать под изменения рынка, но делать это нужно с холодной головой, а не под влиянием сиюминутной паники или жадности. Удачи на этом пути

13 августа 2022 г.Управление финансами

Куда лучше вложить деньги пенсионерам

Молодым инвесторам проще: у них впереди целая жизнь, есть время и возможность рисковать, пробовать себя в бизнесе, венчурных проектах, торговле на бирже или в инвестициях в новые компании. Даже если что-то пойдет не так, потери можно компенсировать — заработать снова. У пенсионеров ситуация иная. К этому возрасту, как правило, уже накоплен определённый капитал и жизненный опыт, а главное — нет желания рисковать тем, что создавалось годами. На первом месте стоит сохранность денег, но и полностью отказываться от прибыли никто не хочет. Идеальный вариант — сохранить сбережения, получать стабильный доход и иметь возможность в любой момент вернуть вложенные средства без потерь. Важно помнить: не все инвестиции позволяют быстро вернуть деньги. Например, недвижимость или предметы искусства можно продать далеко не сразу, а при спешке — и вовсе с убытком. Поэтому ликвидность для пожилого инвестора — один из ключевых факторов. При этом правило диверсификации никто не отменял: портфель должен быть сбалансированным. Просто с возрастом доля рискованных активов сокращается, а основное место занимают инструменты с гарантией возврата средств. Куда можно вложить деньги пенсионеру Для спокойных и надёжных вложений лучше выбирать инструменты, которые обеспечивают гарантированный доход и возврат капитала. Это могут быть: Банковские депозиты, Защитные структурные продукты, Государственные облигации. Депозиты Хороший вариант — вклад, который позволяет при необходимости снимать или пополнять средства, не теряя процентов. Да, ставка по таким вкладам обычно немного ниже, чем по обычным, но зато вы в любой момент можете получить свои деньги, не теряя накопленный доход. Для пенсионера — это главное преимущество. Защитные структурные продукты Это более интересный инструмент: комбинация нескольких видов активов — депозитов, облигаций, валюты, драгоценных металлов и т. д. Доходность у таких продуктов обычно выше, чем по обычному вкладу, при этом вложенный капитал защищён. Например, продукт «Участие Онлайн» может приносить до 15% годовых при сумме от 100 тысяч рублей и сроке вложения один год. Это готовое решение: инвестору не нужно самостоятельно следить за рынком или принимать сложные решения. Государственные облигации Подойдут тем, кто готов вложить деньги на несколько лет — обычно от трёх и больше. ОФЗ считаются максимально надёжными бумагами: государство гарантирует возврат средств и выплату процентов. Сейчас доходность по ним сопоставима, а иногда даже выше, чем по депозитам. Для пенсионеров такой инструмент особенно привлекателен — купоны выплачиваются каждые полгода, а налог с них не удерживается. Как составить портфель Если сумма инвестиций превышает 500 тысяч рублей, можно собрать небольшой портфель: Основная часть — депозиты, облигации и структурные продукты (90–95%). Небольшая доля (5–10%) — более рискованные активы, например, акции крупных компаний или валютные вложения. Такой подход позволяет не только сохранить капитал, но и получить дополнительный доход. Если нет уверенности в собственных силах, стоит обратиться к финансовому советнику: специалист поможет определить цели, срок инвестирования и подобрать подходящие инструменты. В целом, пенсионерам стоит делать ставку не на риск, а на надёжность и стабильность. Пусть доход будет не рекордным, зато деньги останутся в сохранности и будут работать — спокойно и предсказуемо.

5 июня 2024 г.Управление финансами

Правда ли, что в каждом инвестиционном продукте есть «темная лошадка»?

В мире инвестиций часто встречается миф, что в каждом структурном продукте обязательно есть «тёмная лошадка» — актив с сомнительными перспективами, который якобы подрывает доходность всего продукта. Но так ли это на самом деле? Давайте разберёмся. Что такое структурный продукт? Структурный продукт — это инвестиционное решение с заранее определёнными условиями: сроком, риском и составом. Он сочетает традиционные финансовые инструменты (например, облигации, валюту) с производными (фьючерсами, опционами). Первая группа обеспечивает защиту капитала, вторая — стремится к получению доходности. В основе каждого структурного продукта лежат базовые активы, от динамики которых зависит результат инвестиций. Миф утверждает, что среди них обязательно есть «тёмная лошадка». Например, если продукт делает ставку на 5 акций, 4 из которых качественные, а одна имеет сомнительные перспективы. Но на самом деле это не так. Почему «тёмная лошадка» — это миф? Все элементы структурных продуктов работают на одну цель. Если представить себе такой продукт как единый механизм, то его можно сравнить с автомобильным двигателем. Если вы захотите добавить двигателю мощности, то недостаточно будет просто подавать больше топлива в один из, скажем, 5 цилиндров. Двигатель просто не будет работать нормально. Как и любой сбалансированный механизм, структурный продукт требует гармоничной работы всех его элементов. К таким элементам обычно относятся волатильность активов и их корреляция. Волатильность и корреляция: ключевые факторы Волатильность — это то, насколько сильно активы меняются в цене относительно своего среднего значения. Чем выше волатильность, тем выше потенциальная доходность, но и риск. Корреляция — показывает, как активы внутри продукта взаимодействуют между собой. Если базовые активы из одного сектора экономики, их стоимость меняется схожим образом. Если из разных сфер и рынков — динамика может существенно различаться. Таким образом, структурные продукты — это комплексные решения, работа которых зависит от множества элементов. И на результаты инвестирования влияет не один актив, а все составляющие. Почему компаниям невыгодно включать «тёмные лошадки»? Наличие в продуктах некачественных активов невыгодно компаниям, которые их выпускают. Наилучший сценарий для них — это автоколл — досрочное окончание продукта. Автоколл происходит, если в отчётную дату все базовые активы оказываются выше определённого уровня — как правило, выше начальных цен. В этом случае клиент получает купонный доход и всю сумму вложений, и нередко рассматривает покупку нового продукта у той же компании, которая в результате зарабатывает на комиссии. Если же активы не вырастут и продукт не сработает, клиент не получит доход, останется недоволен и вряд ли воспользуется услугами компании ещё раз. Именно поэтому наличие в продуктах заведомо некачественных активов идёт в разрез с целями их создателей. Что нужно запомнить? Миф о «тёмных лошадках» не имеет под собой оснований. Структурные продукты — это комплексные решения, где каждый элемент играет свою роль. Включение некачественных активов невыгодно компаниям, выпускающим эти продукты. Если вы рассматриваете инвестиции в структурные продукты, важно понимать их структуру и риски. Не стоит полагаться на слухи и мифы — лучше обратиться за консультацией к профессионалам и тщательно изучить условия каждого продукта.

10 октября 2023 г.Фондовый рынок

Что такое привилегированные акции

Привилегированные акции — это особый вид ценных бумаг, который сочетает в себе элементы долевого участия и долгового инструмента. Они предоставляют владельцам определённые преимущества, но и накладывают некоторые ограничения. Давайте разберёмся, что это такое и кому могут быть интересны такие вложения. Что такое привилегированные акции? Привилегированные акции — это акции, которые дают их владельцам особые права по сравнению с обыкновенными акциями. Обычно они обеспечивают: Приоритетное право на получение дивидендов: Владельцы привилегированных акций получают дивиденды до того, как они будут выплачены владельцам обыкновенных акций. Приоритет при ликвидации компании: В случае ликвидации компании владельцы привилегированных акций имеют право на получение части активов компании до распределения оставшихся средств между владельцами обыкновенных акций. Однако привилегированные акции обычно не предоставляют права голоса на общих собраниях акционеров, что ограничивает влияние их владельцев на управление компанией. Зачем инвестировать в привилегированные акции? Инвестирование в привилегированные акции может быть привлекательным по нескольким причинам: Стабильный доход: Привилегированные акции часто предлагают фиксированные дивиденды, что может быть привлекательно для инвесторов, ищущих стабильный доход. Приоритет при выплатах: В случае финансовых трудностей компании владельцы привилегированных акций получают выплаты раньше владельцев обыкновенных акций. Менее волатильны: Из-за фиксированного дохода привилегированные акции могут быть менее подвержены рыночной волатильности по сравнению с обыкновенными акциями. Риски и ограничения Несмотря на преимущества, привилегированные акции имеют и свои недостатки: Отсутствие права голоса: Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права участвовать в принятии решений на общих собраниях акционеров. Ограниченный потенциал роста: Из-за фиксированных дивидендов привилегированные акции могут не приносить такой же доход, как обыкновенные акции в периоды роста компании. Риск невыплаты дивидендов: Если компания испытывает финансовые трудности, она может приостановить выплату дивидендов по привилегированным акциям. Кому подойдут привилегированные акции? Привилегированные акции могут быть интересны: Инвесторам, ищущим стабильный доход: Если вы хотите получать регулярные выплаты, привилегированные акции могут быть подходящим выбором. Тем, кто готов к ограниченному участию в управлении компанией: Если для вас важно получать доход, а участие в управлении компанией не является приоритетом, привилегированные акции могут удовлетворить ваши потребности. Инвесторам, ищущим баланс между риском и доходностью: Привилегированные акции предлагают определённый баланс между риском и доходностью, что может быть привлекательно для некоторых инвесторов. Заключение Привилегированные акции — это интересный инструмент для тех, кто ищет стабильный доход и готов ограничить своё участие в управлении компанией. Они предлагают определённые преимущества, но и имеют свои ограничения. Перед инвестированием важно тщательно оценить все плюсы и минусы, чтобы принять обоснованное решение.

7 апреля 2024 г.Управление финансами

Варранты: Сущность, Применение и Финансовая Выгода

Варранты — это производные финансовые инструменты, которые предоставляют своему владельцу право, но не обязательство, приобрести или продать базовый актив, чаще всего акции или облигации, по заранее определенной цене в течение установленного периода. Название происходит от английского термина "warrant", что переводится как "гарантия" или "полномочие". В отличие от опционов, которые обычно выпускаются биржами и имеют более короткий срок действия, варранты эмитируются непосредственно компаниями-эмитентами и нередко торгуются на организованных рынках, таких как фондовые биржи. Этот инструмент сочетает в себе элементы спекулятивной игры и стратегического планирования, что делает его привлекательным как для частных инвесторов, так и для корпораций. Основной тип варрантов — колл-варранты, дающие право на покупку актива, хотя существуют и пут-варранты, ориентированные на продажу и защиту от падения цен. Для инвесторов варранты открывают уникальные возможности. Представьте, что вы покупаете варрант за небольшую сумму, скажем, 10 рублей, который дает право приобрести акцию компании по цене 100 рублей в течение следующих пяти лет. Если через три года рыночная стоимость акции вырастет до 200 рублей, вы можете исполнить варрант, купив акцию по заранее оговоренной цене и тут же продав ее на рынке, зафиксировав прибыль. Альтернативный сценарий — продажа самого варранта на вторичном рынке, поскольку его стоимость растет вместе с ценой базового актива. Это делает варранты инструментом с высоким потенциалом доходности при относительно низких первоначальных вложениях. Такой подход особенно привлекателен для тех, кто верит в долгосрочный рост компании, но не готов вкладывать значительные средства в покупку акций напрямую. Более того, варранты позволяют диверсифицировать портфель: вместо того чтобы инвестировать крупную сумму в акции одной компании, можно приобрести варранты на несколько эмитентов, распределяя риски и увеличивая шансы на успех. Компании также активно используют варранты для достижения своих целей. Один из распространенных способов — прикрепление варрантов к облигациям или новым выпускам акций. Это делает предложение более привлекательным для инвесторов, так как они получают не только фиксированный доход от облигаций, но и возможность заработать на росте акций в будущем. Такой подход снижает стоимость заимствований для компании: облигации с варрантами обычно выпускаются с более низкой процентной ставкой, поскольку инвесторы готовы принять меньший доход в обмен на потенциал роста. Кроме того, варранты часто применяются в программах мотивации менеджмента. Руководители получают варранты, стоимость которых напрямую зависит от рыночной капитализации компании. Это побуждает их работать над повышением стоимости акций, выстраивая долгосрочные стратегии роста. Еще одна область применения — хеджирование. Пут-варранты, хотя и менее популярны, позволяют инвесторам и компаниям защитить свои позиции от падения рынка, обеспечивая возможность продать актив по заранее установленной цене. Ключевым преимуществом варрантов является эффект финансового рычага. Инвестор, вложивший небольшую сумму в варрант, получает доступ к потенциальной прибыли, сравнимой с владением гораздо большим объемом акций. Например, варрант стоимостью 10 рублей может принести доход, эквивалентный владению акцией за 100 рублей или больше, если рыночная цена актива значительно вырастет. Это делает варранты особенно привлекательными для спекулятивных стратегий, где инвесторы стремятся максимизировать доход при ограниченных ресурсах. Для компаний выгода заключается в гибкости финансирования. Выпуск варрантов позволяет привлечь капитал без немедленного разводнения акционерной структуры: деньги поступают от продажи варрантов, а эмиссия новых акций происходит только в случае их исполнения, если рыночная цена превышает цену страйк. Это особенно важно для растущих компаний, которые стремятся оптимизировать затраты на привлечение средств, сохраняя при этом контроль над капиталом. Однако варранты не лишены рисков, и их использование требует осторожности. Если цена базового актива не достигнет уровня, превышающего цену исполнения, варрант может истечь без исполнения, а вложенные средства будут потеряны. Рыночная волатильность добавляет неопределенности: даже при позитивных прогнозах неожиданные события могут привести к падению цен, обнуляя ценность варранта. Это делает инструмент менее подходящим для консервативных инвесторов, которые предпочитают стабильные и предсказуемые активы, такие как облигации или дивидендные акции. Кроме того, успешная работа с варрантами требует глубокого понимания рынка, умения анализировать финансовые показатели компаний и прогнозировать макроэкономические тенденции. Для компаний риски связаны с потенциальным разводнением капитала в случае массового исполнения варрантов, что может повлиять на стоимость акций и интересы текущих акционеров. В заключение, варранты представляют собой многофункциональный инструмент, который сочетает в себе потенциал высокой доходности с гибкостью применения. Для инвесторов они открывают доступ к рычаговым стратегиям и диверсификации, позволяя участвовать в росте компаний с минимальными затратами. Для эмитентов варранты служат эффективным механизмом привлечения капитала и мотивации ключевых сотрудников. Однако высокая доходность сопряжена с повышенными рисками, и успех зависит от способности участников рынка грамотно оценивать перспективы и управлять неопределенностью. Варранты — это не инструмент для всех, но при правильном подходе они могут стать ценным элементом финансовой стратегии.

15 октября 2024 г.Фондовый рынок

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения в акции

Недавно один начинающий инвестор открывал брокерский счёт и, вдохновившись советами в интернете и собственной интуицией, купил акции трёх американских компаний: General Electric, Ford Motor и United Continental. План был простой — подрастут на 10-12 % за пару-тройку месяцев — и можно будет продать. Но прошло 10 месяцев: GE просела на 46 %, United Continental — на 6 %, Ford — на 3 %. Вместо быстрой прибыли получился затянувшийся долгосрочный минимум с минусом. Такой сценарий знаком фондовому рынку не понаслышке: многие новички считают, что вот-вот сорвут куш — быстро и много. Однако на деле чаще получается иначе. Что же пошло не так? Во-первых, ожидания «быстрого роста» — рискованная установка. Даже если аналитики дают позитив, рынок может реагировать иначе. Во-вторых, «краткосрочная» позиция может сами собой превратиться в долгосрочную — когда уж ждать стало дольше, чем планировалось. Кроме того, трейдинг (активное участие в купле-продаже) требует времени, дисциплины и навыков — не просто «закинуть деньги и ждать». Если хочется вложиться и забыть Если нет желания или возможности следить за рынком каждый день, можно рассмотреть альтернативы: Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — управляемый портфель, вам остаётся только купить паи и ждать. Структурные продукты — готовые финансовые конструкции: часть капитала зафиксирована (депозит, облигации), часть — работает на доход. Подходят и опытным, и новичкам; можно выбрать горизонт вложения под свои задачи. Вывод Нет универсально «лучшего» подхода — всё зависит от того, какие цели вы ставите, сколько времени готовы посвящать инвестициям и какой уровень риска вам комфортен. Если хочется взвешенно решить, куда вложить деньги, имеет смысл обратиться к финансовому советнику

2 сентября 2024 г.Фондовый рынок

Что такое опцион простыми словами

Опционы — это не просто сложные финансовые инструменты, о которых говорят на бирже. Они могут стать мощным инструментом в руках инвестора, если понять их суть и научиться грамотно ими пользоваться. Что такое опцион? Опцион — это контракт, который дает право, но не обязательство, купить или продать актив по заранее установленной цене в будущем. Существует два основных типа опционов: Колл (Call) — покупка актива по фиксированной цене. Пут (Put) — продажа актива по фиксированной цене. Опционы могут быть использованы для хеджирования рисков, спекуляции на изменении цен или получения дополнительного дохода. Зачем инвестировать в опционы? Инвестирование в опционы может быть выгодным по нескольким причинам: Гибкость: Опционы позволяют строить различные стратегии в зависимости от рыночной ситуации. Кредитное плечо: С помощью опционов можно контролировать большие объемы активов при меньших затратах. Хеджирование: Опционы могут служить защитой от неблагоприятных движений рынка. Риски опционов Несмотря на привлекательность, опционы несут в себе определенные риски: Потеря всей суммы: При покупке опциона можно потерять всю уплаченную премию, если рынок не двигается в нужном направлении. Сложность: Торговля опционами требует глубоких знаний и опыта. Время: Опционы имеют срок действия, и если рынок не двигается в нужном направлении до его истечения, опцион может стать бесполезным. Как начать? Обучение: Прежде чем начать торговать опционами, важно изучить основы и понять, как они работают. Практика: Используйте демо-счета для практики без риска потерять реальные деньги. Стратегии: Разработайте и протестируйте различные стратегии торговли опционами. Управление рисками: Устанавливайте стоп-лоссы и лимиты, чтобы минимизировать возможные потери. Заключение Опционы — это мощный инструмент, который при грамотном использовании может приносить значительную прибыль. Однако важно помнить о рисках и подходить к торговле опционами с должной подготовкой и осознанием возможных последствий.